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人民银行调查统计司对5000户工业企业财务状况调查数据显示:

账面资金压力大幅减缓 偿债能力明显增强

  5月11日,人民银行发布了调查统计司对5000户工业企业2021年一季度财务状况的调查数据。数据显示,工业企业生产经营大幅改善,企业产值、销售收入、利润增速均呈现持续上升势头。收入的大幅增长加快了企业流动资产的周转速度,企业存货周转天数减少,非国有和中小型企业销售增长、交易活跃、资金周转加快,应收款增速提升的同时账期缩短。利润改善大幅减缓企业账面资金压力,明显增强企业偿债能力。企业存货、固定资产和在建工程等生产性资产增速回升,金融和房地产等非生产性资产增速回落。

  具体来看,5000户工业企业财务状况向好态势呈现以下特点。

  第一,企业产销利增速呈现持续上升势头,主营业务利润率有所提升。一季度,工业企业产值比上年同期增长23.8%,两年平均增长5.5%,比上年全年增速高4.6个百分点。企业主营业务收入比上年同期增长27.1%,两年平均增长4.6%,比上年全年增速高5.6个百分点。企业利润总额比上年同期增长107.3%,两年平均增长13.3%,比上年全年增速高13.1个百分点。其中,企业主营业务利润增长128.7%,两年平均增长18.5%,比上年全年增速高24.8个百分点。企业主营业务利润率分别比上年全年和上年同期高0.9个和1.8个百分点,比2019年同期高1.1个百分点。企业财务费用持续下降,支撑企业利润。企业财务费用比上年同期下降5.1%,两年平均下降5.7%,降幅比上年全年扩大1.9个百分点。企业财务费用率分别比上年全年和上年同期低0.2个和0.5个百分点,比2019年同期低0.3个百分点。

  第二,企业账面资金压力大幅减缓,偿债能力明显增强。调查数据显示,3月末,企业现金短债覆盖率为122%,比上年末低2.3个百分点,比上年同期高13.5个百分点,比2019年同期高16.3个百分点。48.8%的调查企业现金短债覆盖率超过100%,这一比例比上年末低1.1个百分点,比上年同期高2.2个百分点,比2019年同期高3.3个百分点。非国有企业受利润改善带动,现金短债覆盖率提高较快。3月末,非国有企业现金短债覆盖率为140.7%,比上年末低4.5个百分点,比上年同期高25个百分点,比2019年同期高23.3个百分点。国有企业现金短债覆盖率为106.3%,比上年末低2.1个百分点,比上年同期高3.6个百分点,比2019年同期高10.4个百分点。企业资产负债率有所下降,流动比率和速动比率提升较快。3月末,企业资产负债率为56.9%,比上年末和上年同期分别低1.1个和1.2个百分点。企业流动比率和速动比率分别为112.9%和87.3%,比上年末分别高4.3个和2.5个百分点,比上年同期分别高4个和3.8个百分点。

  第三,非国有和中小型企业销售增长、交易活跃、资金周转加快,在应收款增速提升的同时账期缩短。3月末,企业应收票据及应收账款比上年同期增长12.4%,平均收账期为49.8天。其中,在非国有和中小型企业交易活跃的同时资金周转也在加快,体现为应收票据及应收账款增速提升但账期缩短。非国有企业应收票据及应收账款同比增长12.4%,比上年末和上年同期分别高9.1个和19.7个百分点,比同期主营业务收入增速低22.9个百分点。剔除季节因素后,平均收账期为56.7天,比上年末和上年同期分别缩短3天和1.3天。中、小型企业应收票据及应收账款同比分别增长4.5%和12.6%,分别比上年末高2.2个和7.8个百分点,比上年同期高7.5个和13.9个百分点,分别比同期主营业务收入增速低34.7个和23.4个百分点。剔除季节因素后,平均收账期分别为70.4天和76.2天,比上年末分别缩短5.6天和5.7天,比上年同期分别缩短2.6天和5.3天。

  第四,企业存货增速提升,周转速度加快。3月末,企业存货同比增长4%,增速比上年末和上年同期分别高1.6个和1个百分点。其中,原材料存货受价格快速上涨推动增速持续提升,同比增长3.9%,分别比上年末和上年同期高0.2个和5.8个百分点。产成品存货受企业销售改善影响增长放缓,同比增长0.6%,分别比上年末和上年同期低3.3个和9.1个百分点。企业存货周转速度加快。3月末,企业存货周转天数为66.3天,比上年末增加1.5天,比上年同期减少15天。剔除季节因素后,企业存货周转天数为51.2天,比上年末和上年同期分别减少1天和2.8天。

  第五,企业固定资产和在建工程增速回升,金融和房地产投资增速回落。3月末,企业固定资产和在建工程合计增长4.1%,增速比上年末高0.4个百分点,比上年同期低0.7个百分点。分行业看,上游行业和中游行业企业固定资产和在建工程增速回升,同比分别增长4.1%和4.7%,分别比上年末高0.6个和0.8个百分点,比上年同期低0.1个和0.2个百分点;下游行业企业增速下降,同比增长4%,分别比上年末和上年同期低1.9个和5.1个百分点。在下游行业中增速回落突出并且影响相对较大的是电子及通信设备制造业,今年3月末该行业被调查企业固定资产和在建工程增长2.5%,去年同期因疫情防控需求,导致该行业被调查企业固定资产和在建工程增长较快,增速达12.6%。另外,企业金融和房地产投资同比增长7.8%,增速比上年末和上年同期分别低4.8个和0.8个百分点。其中,企业金融产品投资增速大幅下降,同比增长0.6%,分别比上年末和上年同期低22.8个和8.9个百分点。

责任编辑:袁浩