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分摊人数下滑 分摊金额上涨

相互宝,“我是不是该安静地走开”?

  近日,相互宝公布12月第一期数据显示,整体参与分摊人数10332.16万人,环比下滑1.74%,这是相互宝自上线以来首次出现较大程度的环比负增长。

  分摊人数进入下降阶段

  按照相互宝规则,每月公布两次数据,其中包括分摊人数、分摊金额、受助成员情况等。天风证券研报显示,在经历过高速增长、增长速度趋缓阶段后,目前,相互宝分摊人数已经进入下降阶段。

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  具体而言,从2018年12月到2019年12月为高速增长阶段,相互宝参与分摊人数在2019年12月到达1亿人;从2020年1月到2020年7月为增长速度趋缓阶段,分摊人数环比增速不足1%,整体规模保持在1.05亿人左右;从2020年7月以来为规模下降阶段,11月,相互宝分摊人数在达到1.06亿人最高峰后,环比增速出现负增长。

  与分摊人数下滑趋势相反,相互宝分摊金额持续上升。特别是2020年以来,相互宝人均分摊金额持续提升,从1月的人均分摊7.2元持续上升至11月的10.8元。其中,普通组每月人均分摊9.7元,老年组每月人均分摊41元。

  或许是由于分摊金额持续上升,导致有人选择了退出相互宝,但显然,有更多的人选择了留下。

  12月第一期,在北京工作的张女士分摊了4.83元,由于数额并不大,她并未在意。张女士对《金融时报》记者说:“肯定是比一开始分摊的多了,但是基本上没花什么钱,能直接帮助别人,可能以后还能帮助自己,所以目前没想过退出。”

  2018年12月第一期,张女士仅分摊了0.03元,那一期她帮助了1个人,而在2020年12月第一期,张女士帮助了3369人。

  分摊金额仍处于合理水平

  天风证券分析师夏昌盛判断,相互宝分摊金额上升主要有两个原因,一是参与分摊人数的增长趋势出现停滞后,人均分摊自然增长,因为赔付流程及信息公示具有一定滞后性;二是逆向选择风险开始出现。由于互助计划前端审核宽松,因此,无法选择其他保险的健康异常人群有较大概率加入相互宝,继而导致整体出险率增加、分摊金额上升,而分摊金额上升则导致更多健康人群选择退出计划,形成负循环。

  那么,目前相互宝的分摊金额是否合理呢?

  “对比消费型重疾,目前,相互宝的分摊金额仍处于合理水平。”夏昌盛表示,就理论而言,只要每月分摊金额不超过相对应保额的一年期重疾险花费,健康人群就可以继续参与互助计划。

  以最新一期分摊金额为基准,夏昌盛估算,目前情形下相互宝普通组用户每年分摊金额约为116元,老年组用户分摊金额约为495元。

  对比某款热销一年期消费型重疾险,同样选择与相互宝一样的30万元保额,30周岁男性每年保费为240元,60周岁男性每年保费达到5400元。如果仅简单对比,目前相互宝分摊金额仍大幅低于重疾险保费水平。

  “目前相互宝处于增长人数停滞后逆向选择因素发酵的‘调整消化期’,考虑参与用户基数很大,根据大数法则,预计后续分摊金额仍会趋于稳定。”夏昌盛说。

  商业保险应关注低收入群体保障

  在分摊人数下滑、逆向选择加大的背景下,后续相互宝用户数量将很难保持继续增长,而边际上的显著衰减趋势将利好大型上市保险公司。

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  中国人民大学保险系主任魏丽认为,由于我国保险业没有及早关注普惠保障,没有关注到低收入群体保障缺失,所以给网络互助留出了崛起的空间。

  南开大学卫生经济与医疗保障研究中心对4.2万名相互宝成员进行调查后发布的《相互宝社会价值研究报告》显示,在受访的相互宝成员中,10%除了相互宝外没有其他任何保障;30%收入低于5万元;37%年收入在5万到10万元之间。

  而一旦生病,54%的受访者只能勉强承担10万元以内的医药费;能承担30万元以上医药费的受访者比例还不到14%。

  《相互宝社会价值研究报告》还发现,76%的相互宝成员加入相互宝的原因是“担心得病,多一份保障”。51.5%的人在加入相互宝后,会考虑再购买保险来增强保障。而在非相互宝用户中,这一比例仅为20%左右。

  “网络互助、商业保险通过不同的方式提供保障,但保障责任本身应该由商业保险承担。我国有6亿的中低收入人口,商业保险更应该关注对这一群体的保障,为我国多层次保障体系做出贡献。”魏丽表示。

  国家统计局数据显示,2019年,我国有6.1亿人年人均收入为11485元,月人均收入仅为1000元左右。解决这一规模庞大群体基本医疗之后的保障问题,用当前商业保险的做法显然是行不通的。

  至于如何才能行得通?12月9日召开的国务院常务会议已经指出了路径,即加快发展商业健康保险。支持开发更多针对大病的保险产品,做好与基本医保等的衔接补充,提高城乡居民大病保险保障能力。

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  截至2020年12月21日,相互宝累计救助成员85203人,募集互助金123.85亿元。

  相互宝互助计划分为两组,30天到39周岁为“普通组”,入门版互助金为10万元,标准版互助金为30万元;40周岁到59周岁为“老年组”,入门版互助金为5万元,标准版互助金为10万元。

  2020年9月,银保监会打击非法金融活动局发布《非法商业保险活动分析及对策建议研究》理论研究称,相互宝、水滴互助等网络互助平台会员数量庞大,属于非持牌经营,涉众风险不容忽视,部分前置收费模式平台形成沉淀资金,存在跑路风险,如果处理不当、管理不到位还可能引发社会风险。

  对此,相互宝回应称,上线之初就实行实名制、无资金池、全程风控、公开透明这四大准则,确保互助社区的平稳、健康、可持续运行。相互宝期待在监管指导下,推动行业健康发展。

责任编辑:李昂