返回首页
中国金融家CURRENT AFFAIRS
中国金融家 / 正文
力争年内完成“引战”:中国东方改制迈出新一步

  “改制,引战,上市”,对资产管理公司发展改革来说,这三步曲的每一步都至关重要。

  对于已完成改制工作的中国东方资产管理公司而言,如何站在全新的起点,启动下一轮引战、上市,做大做强不良资产核心主业,备受业界关注。

  7月27日,在第121场银行业例行新闻发布会上,中国东方资产管理股份有限公司董事会秘书、副总裁陈建雄,引战上市办公室负责人江月明,业务管理一部总经理刘波等人,揭晓了公司引入战略投资者问题的具体答案。

中国东方董事会秘书、副总裁 陈建雄

  做大做强不良资产核心主业

  据陈建雄介绍,今年上半年,中国东方实现集团拨备后净利润62.27亿元,同比增长30.1%。截至6月末,中国东方集团总资产达8834亿元,较年初增长9.7%。

  对于下半年工作安排,陈建雄表示,中国东方将按照年初确定的“稳中求进”总基调,稳妥推进引战工作,增强资本实力,夯实发展基础;贯彻党中央、国务院有关精神,落实监管部门“回归本源,专注主业”的要求,下大功夫做大做强不良资产核心主业,支持供给侧结构性改革;深入推进集团战略协同,不断提升服务实体经济质效;增强风控意识,守住底线,不碰红线,确保公司健康稳健运行。

  力争今年年内完成引战工作

  “按照国务院对资产管理公司‘改制-引战-上市’三步走的安排,中国东方2016年改制完成后,于年底正式启动了引入战略投资者工作,致力于引入资本实力强劲、战略方向契合的境内外投资者,进一步优化公司股权结构,增强资本实力,并在合适的时机谋求上市。”陈建雄介绍。

  引战是中国东方进行市场化改革的重要组成部分,对于公司的改革发展具有重要的战略意义:一是补充资本实力。中国东方近年来连续实现跨越式发展,业务规模迅速扩张,收购了多家具有相当规模和市场地位的持牌金融机构,资本不足的约束日益凸显,迫切需要补充资本来打破发展瓶颈;二是寻求战略合作。中国东方不仅在不良资产市场上具有先发优势,而且搭建起了显著优于同业的综合金融服务架构,做到了“人无我有,人有我优”。这种同时具备“逆周期”和“全牌照”属性的特质,使其在金融行业的各个领域都与投资者有着广泛的合作前景,也是投资者实现可持续高回报的保障;三是改善公司治理结构,为上市做准备。中国东方通过引入境内外知名的投资者,借鉴先进的技术和管理经验,提升公司的品牌美誉度和市场影响力,以上市公司的标准改善公司治理结构,为将来的公开上市打好基础。

  经过近年的快速发展,中国东方引入战略投资者的时机已经比较成熟。陈建雄表示,该公司连续多年快速增长,有出色的业绩基础。“资产管理+银保”双轮驱动的战略模式初步成型、蓄势待发,有可预见的持续增长潜力。在这个阶段,中国东方在市场上属于优质标的,更能够获得资本市场的认同。当前,中国东方正处于待补充资本实力、谋求经营业绩进一步跨越式发展的窗口期,是投资者战略性入股、开展全面合作、互利共赢的最佳时机。

  “目前,中国东方引战相关工作正在有序推进,上半年进行了第一轮非约束性报价,近期又展开了第二轮正式报价,收到了境内外投资者的热烈反响。”据陈建雄透露,根据总体安排,中国东方将于2017年底完成全部引战工作。成功引入战略投资者后,中国东方将进一步推进发展和转型,切实加强风险管控和内部管理,严格按照上市公司治理水平和标准健全治理结构和治理机制,力争尽快实现公开上市。

  陈建雄说,2016年改制工作的完成,意味着中国东方站在了一个新起点上。紧接而来的引战、上市将使集团的资本实力和市场影响力持续提升。公司将深入学习领会全国金融工作会议精神,努力打造中国东方的比较竞争优势,培植有东方特色的核心竞争力,为国家、为股东、为社会创造价值,作出更大的贡献。

  五大举措防范化解金融风险

  “从中国东方成立之初,我们就肩负着化解金融风险的历史重任,发展不良资产主业,化解金融风险,是长期工作的重中之重。”中国东方业务管理一部总经理刘波透露,下一步,中国东方将继续把“服务实体经济、防控金融风险、深化金融改革”三项任务作为公司的主要工作目标,以回归本源、专注主业为导向,做大做强不良资产核心主业,积极发挥东方综合金融服务的优势,服务实体经济。具体举措有以下几项:

  第一,中国东方将从加强业务管理、完善业务政策等多方面入手,全面推进母公司不良资产主业发展。一是改进机制,优化流程,全面提高新时期不良资产主业的经营效率;二是继续加大不良资产收购和处置力度,提高母公司新增业务中不良资产业务资本占比。上半年公司就已经决定将今年新增投资额度的一半以上用于不良资产业务;三是对9家重点经营单位下达主业投资的专项额度和任务目标,总额近200亿元,加快主业投放;四是加大对各经营单位的金融不良资产业务授权,在去年对分公司不良资产业务授权的基础上,近期又对5家重点非金融类子公司予以授权,充分调动各单位做强主业的积极性和参与度;五是从利润考核、资金成本、处置期限等多方面优化不良资产业务的管理政策。

  第二,中国东方将继续加大力度,积极寻找市场化债转股业务机会。公司将切实贯彻落实国家供给侧结构性改革的决策部署,支持有较好发展前景但遇到暂时困难的优质企业渡过难关,加快推进重点市场化债转股项目落地。目前,公司正在积极对接一批主要项目,特别是中国重工项目已经通过内部决策机构审批,近期将签订协议并正式实施。

  第三,中国东方将进一步加强风险防控,完善不良资产业务实践操作,主要有两方面:一是完善金融不良资产业务尽职调查基础工作。在资产收购环节除按照相关工作要求开展充分、全面的买方尽职调查工作外,还要求对不良资产涉及的押品、维持生产经营的企业、有效担保人及其他有价值的标的物进行现场拍照取证;二是加强估值定价工作。经营单位基于买方尽职调查结果,综合考虑资产实际情况、市场环境等多种因素对拟收购标的进行初步估值定价,并通过各级不良资产核价制度对资产定价、处置预案、收益预期的合理性和可行性等进行复核审查,切实防控项目风险。

  第四,中国东方将继续积极参与不良资产证券化产品试点。公司在资本较为紧缺的情况下,仍然响应主管、监管部门的号召,积极参加不良资产证券化的投资,并成功认购了两单不良资产证券化产品。截至2017年6月末,公司认购不良资产证券化次级档总额达6.1亿元,对应(次级档)债权规模64.8亿元,成功支持了银行创新处置和化解不良资产工作的开展。

  刘波最后说,中国东方还将创新不良资产业务模式及处置手段。公司将进一步加大服务实体经济力度,发挥金融集团协同作用,以多种方式推进危机企业、问题资产并购重组业务,挖掘特殊机遇投资业务,支持国家经济转型升级。同时,从单体项目、点对点、非金业务及重组、产业+金融、股+债、专项基金等方面进行创新,走多元化经营的路子,不断增长业务规模,提升不良资产业务经营管理和服务实体经济的能力。

责任编辑:zcf