股份制上市银行中报数据显示，上半年银行继续保持了不良贷款的“双降”，整体资产质量状况稳定。但随着下半年经济速度逐步放缓，银行去年天量贷款潜伏的风险是否加快浮出水面？我国商业银行尤其是中小股份制商业银行，如何才能规避风险，保持健康可持续发展？是摆在银行面前不容回避的问题。

    持续保持“双降”   银行资产质量稳步提升

    中报数据显示，上半年上市银行继续保持整体资产质量改善的局面，在不良率下降的同时，不良额也同时减少，说明上市银行的资产质量整体稳定。其中，深发展、光大银行、招商银行等多家银行已将不良贷款率降到1%以下；中信银行6月末的不良贷款余额为97.05亿元,较上年末减少4.52亿元,下降4.45%，不良贷款率为0.81%，较上年末下降0.14个百分点，达历史最好水平；招行不良贷款余额88.50亿元，比年初减少8.82亿元。不良贷款率为0.67%，比年初下降0.15个百分点；不良贷款拨备覆盖率为297.59%，比年初提高了50.93个百分点；民生银行不良贷款率为0.77%，比期初下降了0.45个百分点。

    从风险准备上看，7家银行的不良拨备覆盖率均比年初均有明显提升。浦发银行的拨备覆盖率达到了302%；另有4家银行均在220%以上，其中招行为297.5%、兴业银行为278%、民生银行为229.42%，深发展为224.09%；华夏银行为194.12%，中信银行为169.92%，也均超过监管要求。

    一个银行需要有足够的资本充足率，这样才能保证在突发事件袭来时，不致于因为没有足够的资金储备而引起动荡。

    据中报数据，中信银行资本充足率指标较去年年末有小幅上升达到10.95%，核心资本充足率则下降了0.91个百分点，达到8.26%；民生银行核心资本充足率和资本充足率指标达到8.32%和10.77%；兴业银行资本充足率为11.96%，比去年底上升1.21个百分点，核心资本充足率为9.29%，较去年年底上升了1.38个百分点；华夏银行的两项指标则为10.57%和6.49%。

    尽管上市银行资本充足率水平普遍达到了监管要求，但实际上基本徘徊在“红线”附近。因此，部分银行依旧在中报披露之际出台了再融资计划。中信银行公告披露，拟每10股现有股份配股不超过2.2股，计划A+H配股融资不超过260亿元用于支持未来三年的核心资本需求。民生银行则在业绩发布会上透露了将在下半年发行150亿元次级债的融资计划。

    严控重点行业风险  结构调整和风险管理加强

    我们欣喜地看到，在盈利水平大幅提升的同时，中小股份制商业银行的风险管理体系经受住了严峻的考验。

    以中信银行为例。今年上半年，中信银行努力优化信贷结构，强化风险管理，贷款重点投向关系国计民生的基础性行业和逐步复苏的制造业、批发零售业等实体经济领域。对政府平台客户、房地产行业、“两高”和产能过剩行业，从严控制贷款投放。

    事实上，自2009年下半年起，中信银行就对政府平台贷款制定了审慎的贷款政策，从严控制政府平台贷款，确保信贷资产安全。据中报显示，截至6月末，该行已到期的平台贷款均已按期收回，未发生逾期等情况。平台贷款项目基本符合国家信贷政策，整体风险可控，质量良好，均为正常贷款，按照银监会的标准，不良率为零，未有符合认定为不良的贷款项目。

    中信银行行长陈小宪表示，通过对政府平台客户、房地产等行业从严控制贷款投放，并规范银信合作，上半年中信银行风险管理体系经受住了严峻考验，信贷结构和风险管理得到进一步加强。中信银行表示，自2009年下半年起，中信银行就对政府平台贷款制定了审慎的贷款政策，从严控制政府平台贷款，确保信贷资产安全。

    中信银行高层还表示该行对房地产采取审慎的授信政策，房地产贷款规模较小，整体授信风险可控。据该行中报显示，截至2010年6月末，中信银行一般性房地产贷款余额502.8亿元,仅占全部贷款的比例为5.6%；个人住房按揭贷款余额1357.54亿元，比上年末增长30.96%，占全部个人贷款比重77.48%。

    兴业银行的中报显示，该行上半年房地产业贷款余额为795.4亿元，比去年末增加136.7亿元，由于优化个人贷款结构，加大对个人经营性贷款等非住房类贷款的投放力度，上半年末该行个人住房及商用房贷款余额为1736.7亿元，比去年末增加245.8亿元，在个贷中占比下降2.25个百分点。

    在民生银行中期业绩报告会上，民生银行有关部门负责人表示，该行已经在内部进行了重压力测试，其假设情况为房价下降30%、利率上涨162个基点、信贷规模减少40%以及国内生产总值下滑1.5个百分点的情况下，民生银行仍可以保持盈利。同时，即便按房价下降40%计算该行也可以维持盈利，风险在可控范围内。中报显示，该行零售贷款中，住房抵押贷款余额较2009年12月31日的数据上升了6.51%，但占比则下降了10.28%。

    招商银行的消息，该行报告期末的房地产业贷款金额为1116.20亿元，比2009年年末增加了210.93亿元，占比达到8.39%，住房按揭贷款总量在6个月内有所上升，但占比则下降了0.28%。

    融资平台及房地产业  风险隐患仍然较大

    中小股份制商业银行资产质量的稳步提升已是不争的事实。但与此同时，各家行面临的风控压力加大亦是不容回避的现实。

    银监会6月中旬在其官方网站发布《中国银行业监督管理委员会2009年报》指出，国内房地产业的信贷风险正在上升不良贷款双控压力加大。银监会表示，随着房地产市场不确定性逐步增加，2010年个人住房按揭贷款业务中的不审慎行为可能加剧房地产开发贷款的风险链条效应或将重现信用风险隐患可能上升。

    另外，在商业银行面临的诸多风险中，地方政府融资平台最为引人关注。由于一些地方融资平台存在操作不规范、项目现金流不足等现象，甚至有的贷款没有具体对应项目，其潜在的金融风险被高度关注。在今年6月初，国务院要求各银行对政府平台贷款“项目包”开展清理自查。通过地方融资平台融资的在建项目，一旦在发挥效益或者偿还过程中出现某种风险，最终就将转嫁到政府财政上。因此，在早期阶段通过规范、梳理，防患于未然，无疑是十分必要。

    有研究表明，地方政府的贷款占内地银行贷款总数的18.5%。而这些贷款里面，有五分之一的数额或许不能完全收回。因此一旦这些数额成为坏账，将极大影响银行的借贷能力和盈利能力。有关人士认为，地方政府贷款才是中国银行业潜在的风险之一。

    由此可见，未来地方融资平台及房地产业风险隐患仍然较大，风控压力显然不容小视。