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回归本源 构建可持续发展的信托生态

  编者按 截至2017年6月末,信托公司管理的资产规模达23.14万亿元,比2012年年末的7.47万亿元增长两倍多,发展成为金融子行业中的重要一员。近年来,我国信托业监管的“一体三翼”逐步成型,形成了以监管部门为监管主体,行业自律、市场约束、安全保障为补充的多层次、多维度的信托业风险防控体系。十九大胜利召开,为信托业的发展指明了方向。信托公司认真学习十九大精神,以更饱满的热情开启新征程。本期信托版就此展开报道,敬请关注。

  日前,中国共产党第十九次全国代表大会胜利召开,习近平总书记代表第十八届中央委员会向大会作了题为《决胜全面建成小康社会 夺取新时代中国特色社会主义伟大胜利》的报告。信托公司积极组织收看大会盛况,学习领会十九大精神。日前,记者采访了平安信托董事长任汇川和中航信托董事长姚江涛,两位业内人士就对十九大精神的理解以及接下来公司发展的着力点发表了各自观点。

  回归信托本源 支持实体经济发展

  记者:十九大已经胜利闭幕,大会催人奋进,令人鼓舞。请问您对本次大会的召开有何感想?

  任汇川:在日前召开的中国共产党第十九次全国代表大会上,习近平总书记的重要讲话进一步明确了金融业的方向与目标。作为金融业第二大支柱的信托行业,在后“20万亿”时代如何紧跟国家现代化经济体系建设步伐,继续发挥制度优势,实现长远健康发展,站在更高层次履行社会责任,是各信托公司转型升级需要思考的议题。

  姚江涛:党的十九大胜利闭幕,中国特色社会主义进入了新时代、中国共产党形成了习近平新时代中国特色社会主义思想、中华民族开启了全面建设社会主义现代化国家的新征程。中航信托党委及时组织全体党员干部职工收看大会盛况,学习领会十九大精神。十九大会议报告中,习近平总书记系统阐述了新时代坚持和发展中国特色社会主义的基本方略,并作出“坚持新发展理念”和“坚持人与自然和谐共生”等重大论断和重要表述。

  记者:十九大报告指出,增强金融服务实体经济能力。那么,信托应发挥怎样的作用?

  任汇川:信托与实体经济发展相辅相成,实体经济的健康成长,是信托业务持续向前发展的“生命线”。信托公司要把握国家供给侧结构性改革和“三去一降一补”的政策方向,发挥信托制度优势,缩短金融中介链条,以实际行动服务实体经济。

  近年来,平安信托积极把握市场变化趋势,从资金提供者向资本提供者转型,以股权投资、基础产业投资、并购重组、夹层融资等多种方式服务国内众多优秀企业。过去5年,平安信托累计投入实体经济资金规模近1.3万亿元,在总体投资规模中的占比超六成;基础产业投资规模超过千亿元,政府合作项目落地超百个。以美年大健康公司为例,2013年,平安战略投资后,从公司治理、战略提升、产业整合等方面提供增值服务。3年多时间,该企业估值、营业收入、利润等核心指标实现超10倍的增长。2015年,平安信托投资10.9亿元参与中集车辆国企混改,助力中集车辆理顺生产关系,提升市场竞争力。

  此外,信托公司可以充分发挥资产管理的优势,通过为险资等机构资金寻找和管理优质的投资组合,为实体经济提供对接稳定且低成本的资金。目前,平安信托面向机构客户的主动资产管理规模已超过千亿元。公司曾以63亿元保险资金投资京沪高铁,成为第二大股东,这是社会资本参与高铁投资的破冰之举。

  姚江涛:实体产业提质增效的目标实现有赖于匹配适当的金融支持,信托行业作为金融板块的重要组成部分,以行业转型升级助推金融体制和投融资体制的深化改革,发挥投资对优化供给结构的关键性作用,增强金融服务实体经济能力。在历经8年的成长发展历程中,中航信托不忘“航空报国”的初心,坚守产融结合、服务实体经济的责任担当,致力于成为一流金融整合服务商。根植于航空工业的深厚股东背景,中航信托广泛与集团内各有关企业沟通联络,主动搭建“根植航空、面向军工、服务央企”的核心客户体系,不断探索多渠道、多模式、全方位推进产融结合,发挥信托功能价值。公司与集团内企业合作先后设立了爱飞客产业基金、通航产业基金,创新发展供应链金融,深化军民融合,累计为中航国际、中航通飞、中航地产、北京瑞赛等集团企业提供服务超过100亿元。

  中航信托以行业专业化、运营基金化的方法和路径培育自身投资管理能力,发挥信托机构灵活运用多元金融工具的制度优势,积极落实“三去一降一补”,服务传统产业的转型升级;布局国家重点扶持新兴产业,如数字经济、新能源环保、TMT、大健康等战略产业;主动走出国门,服务优质产业的转型升级,如参与收购英国优质数据资产公司、芬兰手游公司、欧洲固体废弃物处理公司等项目;响应国家“一带一路”倡议、“工业4.0”计划,相继成立工业互联网产业基金、大数据产业投资基金、智慧城市产业基金,通过股债结合、投贷联动等资本运作方式与产业发展逻辑深度结合,伴随产业共同成长,用金融的力量与责任落实中国制造与智能制造的国家战略。

  秉持绿色基因 构建可持续发展生态

  记者:绿色发展是当前的主题,中航信托在绿色信托方面屡有突破,请问您对这种发展生态的理解?

  姚江涛:绿色发展是我国“十三五”规划确立的五大新发展理念之一,增强贯彻绿色发展理念的自觉性和主动性,形成绿色发展方式和生活方式,坚定走生产发展、生活富裕、生态良好的文明发展道路,建设美丽中国,成为国家推进供给侧结构性改革、推动经济转型的重要举措。引导社会资本参与绿色产业发展,构建市场导向的绿色技术创新体系,发展绿色金融,发挥金融整合服务优势,已经成为推进生态文明建设的重要驱动。

  一直以来,中航信托将绿色发展观念内化至企业基因与成长血脉之中,将支持发展绿色产业作为自身坚定不移的前行使命,坚定认为“绿色”代表了未来产融结合的趋势与新方向,开展绿色信托对于促进产业转型升级、推动区域经济可持续发展、加快推进社会进步都具有重要的意义。

  中航信托以体系化、生态化、整合化思维推动绿色产业发展。在理论端,于行业内率先推出绿色信托战略理念、构建绿色信托项目筛选指标,在实践端,探索绿色信托的特色业务模式,并积极与优秀合作伙伴达成绿色发展共识。公司先后与通用电气、中节能环保集团、中国天楹、安通控股等国内外多家实力雄厚的环保节能企业建立长期战略合作。通过发挥信托在资金配置等方面的优势,为绿色节能企业发展绿色节能项目提供融资支持;针对支持绿色节能项目研发、设计等中长期资金需求,提供包括资产证券化在内的多元金融工具及金融服务支持,创新发展绿色供应链金融,引导社会资金向低能耗、低排放、低污染、高效率领域流动和集聚。此外,中航信托还设立了国内首单以绿色生态为主题的慈善信托,积极履行绿色生态保护与慈善事业创新融合的社会责任,形成了良好的示范效应。中航信托通过持续性的绿色投融资活动,用实际行动为绿色产业提供专业化的整合金融服务;通过努力找寻与绿色环保领域的行业引领者合作,打造“绿色产业+金融生态圈”。截至2017年9月末,中航信托管理的信托资产投向绿色产业的领域涉及天然气、光伏等新能源以及锂电池、煤改电等清洁能源的众多细分类别,资产规模突破130亿元。

  做有使命的资本 拓展金融服务维度

  记者:落实十九大精神,您认为接下来信托公司发展的着力点何在?

  任汇川:近年来,我国泛资管行业的管理资产规模呈爆发式增长,从2014年60万亿元增加到了2016年的114万亿元,在这些巨额数字的背后,直接融资规模占比却无显著提高。平安信托近年来聚焦“个人财富管理、机构资产管理、精品私募投行”三大核心业务,通过加强主动管理能力,打造有使命的资本,助力经济转型,力促社会资本与实体经济共生共荣。

  在以“回归信托本源”“支持实体经济”作为转型指引的基础上,信托公司可以发挥信托制度优势,推进资产证券化业务。近几年来,以租赁租金、应收账款、信托受益权等为基础资产的资产证券化业务成为信托公司开拓的新市场。信托公司在资产证券化业务中,承担产品设计人和受托人的多重角色,能够充分发挥信托制度优势,促进企业盘活存量资产,成为企业融资的新渠道。除传统的信托资产证券化业务外,信托公司还可以积极介入不良资产证券化、企业资产证券化、类REITs业务等。2016年,由平安信托发行的国内首单信托型资产支持票据(ABN)项目,同时也是首单出表型的ABN产品,有效降低了企业融资成本、丰富了企业融资渠道;对投资人而言,通过交易结构设计可以有效实现风险隔离。

  此外,信托公司应提高主动管理能力,创新财富管理服务。随着信托业传统业务模式受到挑战,信托公司的财富管理业务也经历着转型。信托公司在为高净值客户做好投资的同时,应进一步提高主动管理能力,深化财富管理的“管理内涵”,从简单的卖产品向全面的资产配置、财富传承转型。在居民财富不断积累的时代背景下,家族信托业务将是信托公司财富管理发展的蓝海。作为国内最早开创家族信托业务的信托公司,平安信托于2012年正式推出了“鸿承世家”家族信托品牌,经过多年的发展,家族信托业务已逐步实现了产品品牌化、定位精细化、运作专业化,成立了国内首单纯公益性质的家族信托以及首单以委托人家族办公室为核心的家族信托,并创新发展出保险金信托、“家族信托+慈善信托”、公益信托产品平台等创新模式,满足客户通过信托完成资产配置、财富传承,财产隔离、公益慈善等多方面的需求,全面提升高净值客户的服务体验。目前,平安信托家族信托业务整体规模达35亿元,保险金信托近1000单, 5年通过公益信托产品平台累计为公益事业提供资金超5000万元。

  姚江涛:我们坚守产融结合担当,不忘服务实体经济的初心本源。另外,在拓展金融服务的维度和场景方面,中航信托积极贯彻国家大力发展普惠金融的核心战略,以提升金融服务的可得性与可持续性为宗旨,将普惠金融作为公司的业务方向,并在行业内较早设立普惠金融事业部,以金融科技为依托,以场景切入为关键,在消费金融细分领域与业界优秀合作伙伴联合发力,推出多样化的普惠信托产品。目前,普惠金融项目的资产管理规模近247亿元。

  以战略驱动为引领,以创新协同为支撑,以“忠信相托,融和超越”的企业文化为积淀,经过8年的砥砺前行和厚积薄发,中航信托的发展速度明显超越了行业总体发展水平,营业收入、业务规模等重要指标排名每年都保持了稳健的上升趋势。截至2017年6月末,公司管理的信托资产规模达6293亿元。根据2017年上半年63家信托机构公开披露的相关数据信息,中航信托营业总收入、信托收入、净利润三项核心指标均跃居行业前10位,表现出年轻公司强劲的发展活力与增长潜力。

  记者:请谈一下未来愿景?

  任汇川:未来,平安信托将在严控风险的前提下,在资产端和资金端双双打造行业翘楚,用专业服务实体经济,让资本顺畅低损耗地投入实体经济中,实现共生共荣,成为有使命的资本;同时,为个人和机构客户提供全方位资产配置和综合增值服务,实现财富保值增值,成为中国代客理财的市场典范。

  姚江涛:长风破浪会有时。伴随着我国进入决胜全面建成小康社会的新时代以及全面建设社会主义现代化强国的时代,金融服务助力实体经济发展和提高人民生活福祉必将有更大作为,中航信托也将进入品牌期建设的新阶段我们将坚守信托本源,面向复兴未来,共赴时代新程。

责任编辑:虫儿飞hsj