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小微企业融资环境调查及政策探析

  近期,走访一些代表性金融机构、小微企业主、政府管理部门,调查了小微企业融资环境的最新表现,提出下一步金融领域和政府部门应采取针对性措施,形成合力,以缓解小微企业融资难问题。

  小微企业融资环境最新表现

  目前,小微企业融资环境亟需改革完善。

  针对小微企业融资的金融供给存在断层。目前传统金融机构给小微企业的贷款,额度在300万元到1000万或1500万元之间的,基本是100%抵押或第三方担保;300万元以下的是70%的抵押、30%的信用;纯信用贷款一般在50万元的额度。绝大多数的小微企业很难获取50万元到1000万元之间的纯信用或低抵押贷款。

  小微企业不是传统金融机构的偏好。从总体上看,因多方面机制原因,传统金融机构在小微企业融资方面的工作依然不够,还停留在被上级政策推着动的状态,缺少在主动开拓市场、追求利润的动力。

  小微企业融资领域竞争不充分,产品简单。目前小微企业融资产品大多由原有的金融产品优化或转换而来,没有对小微企业关注的放款时间、贷款利率、期限、还款方式等信贷产品核心因素进行变革,未照顾到“短、小、频、急”和缺乏质押物等小微企业融资的基本特点。

  融资“贵”只是融资难的一个表现。东部某省金融机构的小微企业贷款利率一直保持在6%左右,各小微企业表示,只要能从传统金融机构融到资,利率都能接受。通常说的融资贵,都是指从传统金融机构无法借到钱,或者时间等不及,而从其他渠道借的高利率贷款。

  一些地方政府的积极探索卓有成效。

  部分地方性金融机构对小微企业贷款进行专营取得明显成效。如泰隆银行、台州银行发挥地缘优势,以大量基层信贷员的社区化管理,主要提供户均20万元的信用贷款。网商银行运用金融科技,利用自身电商、码商等客户群体的优势,提供随借随还的纯信用微型贷款,户均余额3万元。

  政策性担保机构发挥了积极作用。如东部某市成立“信保基金”,采取“政府出资为主,银行捐资为辅”的方式,年担保费率0.75%,放大倍数达10倍,累计担保授信金额170亿元,服务小微企业和个体工商户8000余家。

  “小微企业园”提升了小微企业融资能力。小微企业园实现了小微企业群的集约化运营,帮助园区企业实现了厂房的产权分割,统一提供厂房基础设施、食堂、宿舍、行政事务办理等综合服务,降低了小微企业在工商、环评、消防、食宿等方面的经营成本,有效提升了小微企业的融资能力。

  小微企业融资难原因

  一是传统金融供给结构不合理,小微企业融资供给不足。小微企业从银行获取融资的同时付给银行利息,银行放贷不是搞慈善资助,双方本该是完全对等的市场主体,是平等、互惠、共赢的合作关系。长期以来,我国金融供给结构不合理,商业银行特别是大型国有金融机构处于明显的强势卖方市场地位,偏爱大中型企业、政府部门和国有企事业单位。金融供给的不足直接导致对小微企业融资服务的断层,融资产品简单。

  二是利率和风险管理制度使得金融机构动力不足。按照市场经济规律,金融机构应针对小微企业不同的经营状况评估风险,实施差别化的风险管理、利率定价等,实现风险和收益的平衡。现行的利率和风险管理制度不够自主灵活,使得金融机构从机制上只偏爱优质客户和低风险客户,将占绝大多数的被评估为中等风险、高风险的小微企业拒之门外。

  三是部分行业领域存在明显的挤出效应。由于国内房地产市场的过热发展、重工业的资本密集型特征性、部分行业的产业政策刺激和一些地方政府部门的强力介入等情况,特别是部分以地方政府信用或国家信用为背书的大型项目或国有企业融资,对信贷资源配置产生了一定的挤出效应,信贷资金难以流入处于弱势的小微企业。

  四是小微企业融资市场欠发达、竞争不充分,对融资环境的宣传不够。一方面,由于供给不足,小微企业融资市场欠发达,金融机构之间竞争不充分,对产品创新、宣传以及主动获客积极性不高。另一方面,相当比例的小微企业不知道去传统金融机构申请融资;申请融资的小微企业中,绝大部分因事先不熟悉政策、不了解产品,对自身的抵质押物、信息透明度等方面准备不足,无法获得融资。

  相关政策建议

  首先,金融领域应采取措施降低融资门槛。

  加快金融领域的供给侧结构性改革,推进差异化的金融供给。

  金融领域加快供给侧结构性改革,推进差异化的金融供给,是缓解小微企业融资难的根本措施。一是金融机构要形成错位经营和协调发展,特别是地方性金融机构、民营银行和普惠金融机构要拓展小微企业业务,挖掘有产业发展需求的行业和区域,发展优势,做到专营专精。要减少或停止以地方政府信用或国家信用为背书的融资发放。加快担保、租赁、保险、信托等金融业务的实质性创新。二是通过政策指导和加强创新,针对小微企业“短、小、频、急”和缺乏抵质押物的现实需求,打造差异化产品体系。三是大力发展云计算、大数据等互联网金融科技,实现传统物理渠道与互联网渠道的有效融合,提升金融供给的配置效率。

  推进利率市场化,采取宽松自主的风险管理要求。

  建立小微企业融资服务的市场化竞争机制,让金融机构获得与承担风险匹配的利润回报,实现小微企业融资服务的商业可持续。通过利率市场化,使得金融机构对不同市场、客户、产品实施差异化的服务策略,建立自主定价权,形成市场竞争;使得小微企业可以自主选择金融机构提供的服务和价格,实现自身利益最大化。

  建立更加灵活、宽松的小微企业融资(或专营)考核管理机制,在保证收益覆盖风险的基础要求上,适当放宽小微企业不良贷款容忍度,制定合理的小微企业融资业务总量、增量、比重等年度发展目标。

  加强对金融机构资金配置的监测引导。

  加强小微企业政策落实情况的跟踪监测,对金融机构的业务流程、风险管控制度、内部奖惩机制和市场拓展情况等进行评估,确保对小微企业融资的金融供给得到保障。做好信贷资产质量动态监测,对高风险领域要压降规模和增速,调整出来的信贷规模要积极向小微企业倾斜,并形成长效机制。

  加强统计与对融资环境方面的宣传。

  完善小微企业融资情况的调查统计和分析,对小微企业融资的难点、痛点以及背后的原因进行分析,为政策制定和调整提供研究支撑。加强小微企业融资常识、融资政策方面的宣传,确保有融资需求的小微企业能事先了解和掌握融资常识和相关政策。在强化竞争氛围的基础上,引导各金融机构加强小微企业融资产品的宣传和主动获客。

  其次,政府部门应采取措施主动帮助小微企业。

  帮助小微企业提升自身短板。政府部门应将涉及小微企业信息的政务信息完全公开,推动辖内的公用事业单位将其相关信息提供给金融机构或征信机构,帮助小微企业培育信用资产。税务部门、财政部门和金融监管部门应协同配合,逐步推动落实,推进税务一套报表通用。设立小微企业培育机构,开展普惠性的小微企业经营管理者培训与辅导。有条件的地方政府可以组织小微企业集约化运营。

  完善政策性担保机构的运营。完善政策性担保机构的考核机制,减少或者取消利润考核指标,改从担保小微企业数量、担保额度、赔付率等方面考核,引导担保机构给尽量多的需要增信的小微企业提供担保帮助。探索公开账目的模式,以保证业务运营的公正性。

  营造公平竞争环境,改善小微企业盈利能力。融资只是救急,帮助小微企业发展的根本是提升小微企业盈利能力。政府部门要在市场准入、审批许可、经营运行、招投标等方面,为小微企业打造公平竞争环境,给小微企业发展创造充足市场空间,改善小微企业盈利能力。

  (课题组成员为周波、陈希凤 、戴时装 、夏国栋、胡静、韩芳、 梁胜明 、王奕、郭力、樊金元 )

责任编辑:李昂